6月2日，银谷财富正式发布《银谷2018财富管理白皮书》（以下简称《白皮书》），该《白皮书》以中国高净值人群对投资及财富管理需求的时代性变迁及未来发展趋势为主要研究内容进行梳理。
据悉，《白皮书》从世界经济复苏和财富管理行业的高速发展大背景介绍开始，纵览中国的财富管理市场需求和市场变化，着重分析了不同人群和不同资产配置方式，并总结出未来财富管理的发展趋势。 解读资产配置领域新变化：新富人群基数庞大，资产配置以理性、稳健为主 当下，随着经济的发展以及人均收入的提高，越来越多的人对于财富管理以及资产配置产生了强烈的需求。《白皮书》对财富管理服务人群画像具象化，以投资额度为界定将其分为三类：个人可投资资产在600万人民币以上的被定义为“高净值人群”；个人可投资资产在100万-600万人民币的为大众富裕阶层；个人可投资资产在12万以上至100万以下的为新富阶层。 《白皮书》指出，在上述人群中基数最为庞大的是新富人群，而这也就是财富管理中最需要关注的人群之一。 而来自其他第三方的数据显示，新富阶层中41%认为自己有长期的投资目标，8%拥有全面的财富管理规划。在资产配置上，新富人群权益类投资(包括股票、公募基金等)和另类投资(包括其他境内投资、投资性房地产等)所占比例明显高于其他人群。 事实上，新富人群普遍拥有较丰富的金融从业经验或投资经历，也乐于接受私募、风投乃至更复杂的衍生品投资等形式。《白皮书》指出，这类人群普遍拥有很高的投资热情，乐于使用科技化手段进行投资，他们在生活态度、消费观念和投资方式上，崇尚个性、注重品质又理性，普遍偏好稳健性和防御性投资产品，预计将引领新一轮投资风向、重塑财富管理市场新格局。 解析高净值人群财富管理需求：多元化配置需求增多 除了上述新富人群，高净值人群也是财富管理行业需要着重关注的人群。 此前有数据显示，私募股权、私募地产基金等另类资产配备需求越来越大，高净值人群资产配置逐渐从单一国内市场、固定有限资产类别扩展为视野更为宽广、全球化的、多资产类别的资产配置方案，以分散地域风险、平滑市场波动、获得稳健基础的良好投资回报正成为财富管理服务人群投资配置的共识。 而《白皮书》指出，财富管理已经成为一个时代风口。截至2018年，高净值人群投资结构已经出现分化，配置私募股权基金类产品成主流，海外投资和艺术品投资等需求不断增加。在全球金融一体化的大背景下，中国的高净值人群通过传统资产配置已经越来越难以做好风险分散，投资需求开始偏向实现均衡的多元化配置。 此外，值得注意的是，固定收益类资产依然为高净值人群最重要的资产配置，私募股权基金长期资产配置对高净值人群价值高，应该重点布局新兴行业，如人工智能、金融科技、企业服务、医疗健康等技术密集型产业在未来发展潜力大。同时，也要坚持分散综合配置，优先配置母基金，充分分散风险。此外，海外置业已经成为中国高净值人群财富分布重要组成部分。 在此背景下，站在新时代路口，如何进行财富配置管理进入了一个新的发展阶段。 总结财富管理未来趋势：个性化、定制化成财富管理新趋势 综合来看，未来，中国财富管理行业的市场规模将持续增长，行业监管也将进一步明晰和完善，整个财富管理行业将更加成熟。白领和新二代人群或将成为中国乃至世界最主要的投资人群，他们在进行财富保值增值时，个性化和定制化需求成财富管理新趋势。 《白皮书》显示，目前已经普遍将70后到90后，通过房产变现、家族财富继承、自主创业获得第一笔财富积累，个人可投资资产在100万元以上的群体设定为财富管理新目标群体，在此基础上，中国的财富管理市场需求进一步迸发。此外，越年轻的财富管理服务人群，来自新兴行业的越多，尤其是80后、90后在新兴行业占比大。未来随着这一趋势的延续，新兴行业的高净值人士占比会越来越高。 显然，这些数据都传递出，中国的高净值人群和他们的财富配置方式正在发生变化。新时代下的新投资主体和新财富管理方式，将引领中国财富管理行业发生新一轮嬗变。 总的来说，《白皮书》在全球宏观视野下，对全新的财富管理人群的范围和市场需求及未来发展趋势进行了深入剖析，对未来中国的财富管理市场和资产配置提供了参考和建议。本次白皮书的发布也将有助于帮助中国的投资者形成成熟的投资理念和方法论，对进一步帮助其增强投资智慧也具有重大意义。