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  • 借壳上市未果 珍爱网终“卖身”太盟集团

  • 时间:2018-04-24 新闻来源: 北京热线
    •     近日,作为亚洲领先的投资公司太盟集团悄然入局,宣布完成对珍爱网绝对控股权的收购,太盟集团合伙人及中国区主席肖遂宁出任董事长。之前传出数据造假、借壳上市未果的珍爱网终于获得资方青睐,其过程可谓是一波三折。

          早在2016年,珍爱网由于网曝的一份公司融资募集文件,受到舆论关注。该份文件显示,珍爱网正在寻求一笔1.22亿元人民币的融资,这笔融资将被用在拆除VIE结构上,并将进行新一轮融资,保守估计会挂牌新三板,甚至有可能寻求IPO上市。不过,值得人注意的是,该文件显示的数据与三方行业发布数据相差较大,这让不少业内人士认为珍爱网有数据注水的嫌疑。

          前述网曝融资文件显示,其收入规模、市场份额等多项核心数据有注水嫌疑。文件显示,“某爱网”2015年收入6.85亿元,估值27亿元。但根据易观发布的《中国互联网婚恋交友市场年度综合报告2016》,珍爱网2015年收入为2.96亿元,与上述文件显示的收入差距较大。

          在市场份额方面,融资文件称“某爱网”2015年市场份额为19.2%,仅次于世纪佳缘的20%,位居第二。但值得注意的是,同样来自易观报告的数据则显示,2015年珍爱网的市场份额为11%,排名第三,前两位是世纪佳缘和有缘网,市场占有量分别为26.7%和15%,去年与世纪佳缘合并的百合网位居第四。这样的数据差距,被业内指责珍爱网“数据注水”。当时,珍爱网CEO李松则公开向媒体否认数据注水,并表示易观的数据来源于错误的模型估计。

          2017年2月份,有消息称珍爱网要借壳上市。德奥通航披露了筹划的重大资产重组基本情况,拟以发行股份的方式购买深圳市珍爱网信息技术有限公司(简称“珍爱网”)100%的股权。然而,就在 11 月份,一纸重组终止公告宣布了珍爱网试图通过“联姻”德奥通航实现上市的计划落空。 11 月 2 日,德奥通航发布公告称关于收购珍爱网的重组事项终止。

          当时的交易预案显示,交易对方承诺,珍爱网2017年度、2018年度、2019年度实现的净利润分别不低于1.85亿元、2.3亿元和3.1亿元,或者三年累计承诺净利润不低于7.25亿元。市场普遍认为,如此高的业绩承诺,对于盈利能力并不强的珍爱网难度颇大。
           业内人士分析,此次重组的失败主要原因是珍爱网没有搞定自家的境外股东。德奥通航似乎低估了珍爱网VIE架构拆除的复杂性,在将近1年的时间后,公司的重组最终倒在了珍爱网VIE架构拆除上。
          值得一提的是,德奥通航从此一蹶不振:收购珍爱网失败、控股股东持股全部被司法冻结、一年内更换两任董事长、银行贷款偿还困难……尽管身处正在高速发展的通用航空业,但德奥通航的运营情况就像它不断下跌的股价一样让人担忧。
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