回顾互联网金融的2017年：监管的主旋律贯穿全年，监管层密集发文，进一步规范互联网金融发展，行业加速洗牌，呈现出良币驱逐劣币的良好态势；大多平台在限额、存管、信披等合规建设上取得重大进展，平台良性退出率逐渐提高，行业发展渐趋健康有序；网贷平台综合利率下降，但成交量却上升，投资者不再只关注收益，更多趋向理性选择投资平台，投资者投资素养也越来越高。
这是最好的时代，也是最坏的时代。随着备案进入倒计时，2018年的互联网金融行业将呈现出怎样的发展趋势？下面将从合规备案、资产端前景、金融科技应用、征信体系建设及资本运作五个方面探讨行业未来趋势。与此同时，传统金融机构、新金融企业将迎来新机遇和新风口，谁能把握好趋势，谁就将在行业下一个“红利”中获得先机。 一、备案落定，投资人信心提升 12月，网贷整治办下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，明确备案登记最迟在2018年6月前完成。拿下备案成为当前所有网贷平台的第一要务，备案制的意义如同发放牌照，大大提高了互金平台的入场门槛。虽然市场认为备案不会以平台背景和规模大小而定，但若平台无法达到监管备案要求，将可能被强制退出市场。从各地方出台的备案细则要求及众多平台实际运营情况来看，能够通过备案的平台并不会太多。 可以预见的是，2018年整治验收工作将进入收尾阶段，备案可能成为未来一年网贷平台重要增信方式之一，投资人的信心也将获得提升，备案成功的平台也将得到更多投资人的关注与支持。 二、优质资产端争夺加剧，供应链金融或受追捧 随着网贷平台同质化竞争加剧及专项整治的深入开展，优质资产端成为各平台稳健运营的关键。2017年，网贷平台的资产端范围不断收窄，诸如校园贷、金交所业务先后被禁，现金贷遭受整顿，大额标业务要肃清，否则无法取得备案。P2P资产端“小额分散”的定位愈加明晰。 目前来看，车贷、消费金融等细分领域获得稳定发展，供应链金融、三农资产等小微细分领域也受到行业重点关注。2017年10月，国务院办公厅印发了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，在六项重点任务指出：推动供应链金融服务实体经济，有效防范供应链金融风险，积极稳妥发展供应链金融。供应链金融符合普惠金融定位，兼具支持小微企业、为实体经济赋能的角色，迅速成为行业热点。 作为推进普惠金融和实体经济发展的互金平台之一，普汇云通在汽车供应链金融领域深耕细作愈两年之久。据平台相关负责人表示，平台已累计为700多家中小微企业缓解了融资难题。随着互金行业充分发挥金融服务实体的功能，以及供应链金融创新推动的政策逐步落地，业界预测，在2018年供应链金融将迎来新的发展契机。 三、人工智能、大数据等金融科技运用更成熟 2017年是金融科技推动智能化落地的一年，互金行业在客服、投顾、风控等领域开始引入金融科技的概念和技术，对提升金融效率和用户体验方面取得一定成效。 值得一提的是，在过去一年里，普汇云通在风控建设方面开始探索大数据及云计算的应用，不仅通过数据解读分析及用户画像描绘，建立了精准化和个性化的服务体系，还建立了一套高效的反欺诈和信用决策管理体系，再结合供应链金融模式的先发优势，形成完整的风控闭环，大大提高了平台风险管理水平。 未来，随着技术应用层次的加深，人工智能、大数据、区块链等先进技术对金融服务和产品形态的变革更值得期待，同时，作为行业机构的战略核心，金融科技的运用也将更成熟。 四、征信等基础设施更完善，或将实现信息共享 继网联之后，“信联”也在2017年底亮相，日前被正式命名为“百行征信”。据了解，该信息共享平台由互联网金融协会与首批获得个人征信试点资格的8家机构共同出资设立，注册资本为 10 亿元，其中，互金协会持股比例占 36%。而在2018年，“百行征信”将正式运作，并为网贷行业提供征信数据支持。 实现信用信息共享，是互金行业规范发展的重要一环。2016年，由国务院发布的《推进普惠金融发展规划（2016～2020年）》文件中曾提及：“鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴信息技术，打造互联网金融服务平台”。随着行业对征信的重视及征信基础设施的建立与完善，未来，信用信息共享将进一步得到扩展，各类针对借款人的评分模型、反欺诈系统等智能风控也将得以应用，这将有望进一步夯实网贷平台风控体系建设，切实保障用户权益。 五、海外上市潮热度不减，或再掀融资热潮 在监管趋严的背景下，互金A股上市无望，平台融资意愿迫切，赴美国或香港完成IPO成为当下最佳选择。去年，信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、简普科技、乐信等机构纷纷赴美成功上市，给行业带来巨大利好。 经历了2017年的融资冰冷期之后，2018年网贷监管趋势明朗将成为重要吸引力，在行业未来发展可期的前景下将吸引更多资本进入。据了解，2018年，蚂蚁、小米、陆金所、TMD也即将登陆资本市场。此外，2018年伊始，已有两家网贷平台获得融资，互金行业或将再掀上市和融资热潮。 总体而言，2018年互联网金融行业依然面临“大考”，将是用“备案”对行业进行洗牌的一年。随着越来越多平台的备案成功，网贷平台将会迎来一波政策红利，合规的平台将受到资本方及投资人青睐，资产端运营模式成熟及风险防控能力较强的平台，将在行业“竞逐赛”中脱颖而出，整个行业将进入到合规良性向上发展的阶段。与此同时，2018年，行业也将由政策驱动逐渐发展至科技驱动、创新驱动的新格局。普汇云通总裁董玉赞表示，2018年，普汇云通也将继续积极拥抱合规，“备战”备案，同时，以创新技术及成熟的“互联网金融+产业园区+汽车供应链”产融升级模式，为广大用户提供更多安全便捷的投融资服务。