2017年12月14日，中国银监会上海银监局向中泰信托有限责任公司下发《审慎监管强制措施决定书》（[2017]14号），认定中泰信托的实际控制人不能阳光化，不能承担股东责任和关联交易认定，认定中泰信托违反审慎经营规则，采取严厉的监管强制措施，暂停中泰信托集合资金信托计划业务。
此次受监管处罚的中泰信托，连同新黄浦同属“华闻系”资产包，背后实际控制人自然一致。根据新黄浦披露信息显示，2012年，北京国际信托有限公司为接手“华闻系”资产而发行德瑞股权投资基金集合资金信托计划，该计划的实际受益人共包含四家公司：深圳市易建科技有限公司，北京盛宝通达电气工程有限公司，桥润资产管理有限公司，北京智尚劢合投资有限公司，上述四家公司被认定为包括新黄浦和中泰信托在内的“华闻系”股权实际控制方。 作为德瑞信托计划的次级受益人，易建科技及桥润资产的股权已在今年年中被悄然易手，两家公司合计持有的德瑞信托计划42.5%的权益转向新东家----缔结了一致行动人的武信投资控股（深圳）有限公司和深圳市前海伟美投资管理有限公司。 新黄浦的股权纷争从年初开始，先有中科创与上海领资的“野蛮人入侵”，后有武汉方面的上述两家公司强势入场。根据早前媒体报道，两家公司的背后实控方是武汉金融控股集团。 不得不提的是，早在今年7月13日，武汉金控就遭到武汉市纪委巡查组点名批评，被指“国有资产监督管理乏力，干部选拔任用不规范，档案管理不规范，企业领导违规兼职；资产管理层级多、链条长，涉嫌资金体外循环，存在国有资产流失风险，涉嫌与民营企业间利益输送”等严重问题存在。 以武汉金控为首的“武信系”，其股权结构早已于2017年8月被《投资者报》撰文在网上披露，并引发各方媒体跟进报道。其股权结构和资金关系链复杂异常，该体系中两名关键人物陈志祥与张堂孝，恰为新黄浦股权争夺战中强势入场的武信深圳、前海伟美两家公司实控人。在这笔收购中，二者动用国有资金豪掷三十多亿元，受此次监管打击，如何回收落实巡视组意见成迷。 此外武信系内股权结构复杂，以武汉信用风险管理有限公司为例，由地方国资武汉金控持股62.5%，中海信托股份有限公司持股37.5%，为信托计划持股。然而根据其披露消息，中海信托并未出现在股东及出资信息列表中，股东穿透信息模糊，是否涉及虚假信息披露成疑。但武汉信用披露为财政部，有掩人耳目之嫌，幕后是否有其他人，是否有待持股、国有资产流失，上海银监局应该会即刻查清，后续也将持续引发关注报道。
图：武汉金控下的“武信系”股权关系结构图 据上海银监局内部人士透露，针对易建科技和桥润资产上层股权结构复杂、实际控制人不清晰的情况，北京信托和当事人多次向上海银监局汇报情况。上海银监局对此提起极大重视，为防范风险，做出了针对中泰信托的处罚决定，依据是“实际控制人不清晰导致无法承担股东责任，会影响中泰的稳健经营”。该处罚属业内第一例，足以说明监管部门对事件的重视程度。 受上层股东不透明、不清晰影响，虽然资本充足率指标居全国第三，在业内属于领先水平。截止到2016年数据，中泰信托净资本33.24亿元，净资产42.19亿元，风险控制指标亦达到上海主流信托公司的二倍。但监管仍重拳触手，采用了对信托业最严厉的限制主营业务措施，足以看出监管对实际控制人的监管的重视，值得点赞。 受此风波影响，中泰信托正常信托业务和财务数据必将遭受极大负面影响，新黄浦股价也继续在低迷中波荡，后续是否会引发更严重后果，目前尚不可知。新黄浦股权纷争殃及池鱼，何日能平息，仍是一个未知命题。领资的融资盘是否会维持住，要看新进股东中崇的实力。