2017年11月23日,“正奇保理一期资产支持专项计划”在上交所正式成立。据悉,这是首单安徽商业保理ABS项目。
本次ABS总规模4.2亿元,其中优先级产品规模4亿元,次级产品规模0.2亿元,期限3年。本次专项计划由东证融汇证券资产管理有限公司担任计划管理人,东兴证券股份有限公司担任销售机构,金杜律师事务所担任法律服务机构,中诚信证券评估有限公司担任信用评级机构。
“在当前经济下行、整体流动性趋紧的严峻形势下,正奇保理本次ABS能够成功发行,充分体现了资本市场对正奇保理的股东背景、风控能力、资产质量等综合实力的认可。”东兴证券正奇保理ABS项目有关负责人如是表示。
正奇保理是联想控股成员企业正奇金融的全资子公司,成立于2015年9月,注册资本5亿元,也是合肥市首家批准设立的商业保理公司。
经过5年多发展,正奇金融已成为国内领先的新兴金融公司之一,通过投贷联动、股债结合,为中小企业提供融资服务整体方案,形成了自身的独特打法,在行业内及资本市场都得到了充分认可。此前,通过发行公司债、小贷ABS、租赁ABS等,正奇金融在资本市场的直接融资规模近50亿元。
作为正奇金融旗下大力发展的新兴核心业务单元,正奇保理始终致力于走专业化的发展道路,成立2年多就已快速发展,累计为200多家中小企业提供了应收账款融资服务,保理业务量累计超过38亿元。今年初,其创新研发的“采付保”保理产品荣获中国商业保理行业“创新奖”。
据悉,自资产证券化试点重启以后,2015年5月市场发行首单保理ABS,为保理行业借助资产证券化筹集资金进行了有益尝试,但累计发行规模并不大。
具有低息差、高杠杆特点的商业保理行业,更加需要合理地运用资金杠杆。而资金渠道的通畅与否、成本高低,成为决定其成长的关键因素。
此次正奇保理一期ABS的成功发行,不仅开启了安徽商业保理行业成功发行ABS的先河,对其自身发展也是意义深远。在本次ABS成功发行之前,正奇保理已获得了包括国有银行、股份制银行、区域商业银行在内的11家银行的授信6.14亿元,受到银行业金融机构的充分认可。借助资产证券化,正奇保理打通了直接融资渠道,在负债端建立起多元化的融资渠道,进而可降低中小企业融资难度和融资成本,让保理业务能够持续“输血”给实体企业。